認識基金經(jīng)理的投資風格

前言
第1章　初識基金經(jīng)理：從投資風格開始
1.1　基金經(jīng)理是一個怎樣的群體 / 001
1.2　基金經(jīng)理的任務和職責 / 005
1.3　基金經(jīng)理在投資中的重要性 / 006
1.4　從基金經(jīng)理的投資風格開始 / 007
第2章　關注基金經(jīng)理：投資風格的重要性
2.1　投資風格分類 / 014
投資小故事一　投資江湖的“劍氣之爭” / 015
2.2　投資風格與市場風格具有較強相關性 / 017
投資小故事二　“在鹽堿地里種莊稼”的楊銳文 / 018
2.3　不同投資風格的基金持有體驗差異巨大 / 020
2.4　投資風格是選擇基金的關鍵要素 / 021
2.4.1　驗證投資邏輯 / 022
2.4.2　實現(xiàn)業(yè)績歸因 / 023
2.4.3　風險偏好、預期收益相符合幫助投資者長期持有 / 023
擴展閱讀一　基金經(jīng)理投資風格幾個易混淆的概念 / 024
擴展閱讀二　基金經(jīng)理投資風格分析現(xiàn)狀與局限 / 028
第3 章　了解基金經(jīng)理：什么在影響投資風格
3.1　主流風格盤點 / 034
3.1.1　市值規(guī)模風格維度 / 035
3.1.2　價值成長風格維度 / 051
3.2　個人學習經(jīng)歷與工作經(jīng)歷 / 069
3.2.1　學習經(jīng)歷 / 069
投資小故事一　《孫子兵法》之于李進 / 072
3.2.2　工作經(jīng)歷 / 075
投資小故事二 　審計出身的投資玩法 / 076
3.2.3　投資經(jīng)歷 / 077
投資小故事三　大蕭條后的格雷厄姆與費雪 / 078
3.3　公司制度與文化 / 079
3.3.1　公司制度 / 079
3.3.2　公司文化 / 080
3.4　市場環(huán)境與時代背景 / 081
3.4.1　市場風格 / 082
3.4.2　基金規(guī)模增長 / 084
3.4.3　時代背景 / 085
擴展閱讀　基金經(jīng)理風格管理的境外實踐 / 088
第4章　選擇基金經(jīng)理：先認識自己的風格
4.1　認清自己的風險承受能力和風險偏好 / 096
4.1.1　認識和初評風險承受能力 / 097
4.1.2　明確自身的風險偏好 / 099
4.1.3　看待風險承受能力和風險偏好的原則 / 101
4.2　摸清自己的投資“性格” / 106
投資小故事　“挑選”基民的基金經(jīng)理 / 110
4.3　投資風格的匹配有助于進行長期投資 / 111
第5章　選擇基金經(jīng)理：路徑和機構的經(jīng)驗
5.1　認識基金經(jīng)理的途徑 / 116
5.1.1　直播、路演、訪談 / 116
5.1.2　基金定期報告 / 117
投資小故事　一季一度“作文大賽” / 120
5.1.3　基金評價及評級 / 123
5.2　如何通過持倉了解基金經(jīng)理投資風格 / 125
5.2.1　資產(chǎn)配置與倉位選擇 / 125
5.2.2　基金十大重倉股 / 130
5.2.3　基金全部持股 / 135
5.2.4　案例分析——景順長城策略精選 / 138
5.3　更深入理解不同風格產(chǎn)品業(yè)績 / 146
5.3.1　風格β與主動管理α / 146
5.3.2　善用風格類型客觀評價基金經(jīng)理業(yè)績 / 147
擴展閱讀　基于持倉的業(yè)績歸因—— Brinson 模型 / 150
5.4　專業(yè)人士和機構如何挑選基金經(jīng)理 / 151
5.4.1　機構選基金經(jīng)理的異與同 / 151
5.4.2　基金經(jīng)理如何選基金經(jīng)理 / 155
5.5　如何看待基金經(jīng)理的短期和長期業(yè)績 / 161
第6 章　追隨基金經(jīng)理：結合投資風格實現(xiàn)投資目標
6.1　追蹤并評價基金經(jīng)理的投資風格 / 164
6.1.1　把握代表產(chǎn)品與基金經(jīng)理風格 / 164
6.1.2　風格清晰度及風格穩(wěn)定性 / 168
6.2　依據(jù)基金風格構建投資組合 / 169
6.2.1　均衡配置 / 170
6.2.2　風格維度的交叉運用 / 170
6.3　巧用基金風格把握投資機會 / 171
6.3.1　價值防守、成長進擊 / 172
6.3.2　投資風格中的逆向思維 / 173
6.4　契合基金風格實現(xiàn)投資目標 / 175