公司金融（第4版）

定　價：￥109.00

作　者：	（美）伊沃·韋爾奇，潘卡基·馬斯卡拉
出版社：	清華大學(xué)出版社
叢編項：
標　簽：	暫缺

ISBN：	9787302646686	出版時間：	2023-10-01	包裝：	平裝
開本：	16開	頁數(shù)：	583	字數(shù)：

內(nèi)容簡介

　　本書涵蓋了公司金融課程的所有主題，按照從市場走向不市場的原則逐步展開。這種從金融“烏托邦”到復(fù)雜現(xiàn)實世界的進展邏輯在本書前面章節(jié)中特別明顯，并貫穿于全書。本書從價值和資本預(yù)算的概念開始，展示了如何與收益率打交道，以及如何在風險中性的市場中決定是接受項目還是拒項目。前五章闡述了貨幣的時間價值、凈現(xiàn)值、永續(xù)年金和年金的估值、資本預(yù)算、利率、不確定性以及在不存在風險厭惡的情況下債務(wù)和股權(quán)融資等基本內(nèi)容。接下來，本書介紹風險厭惡的概念，并說明它是如何影響市場中風險和收益的關(guān)系。然后，本書分析公司的資本結(jié)構(gòu)和股利政策選擇，并考慮如何構(gòu)建備考財務(wù)報表及預(yù)測未來的企業(yè)價值。，本書（中文版）討論了中國的公司金融。

作者簡介

　　伊沃？韋爾奇（Ivo Welch）是加州大學(xué)洛杉磯分校安德森管理學(xué)院的金融學(xué)教授，以及J. 弗萊德？威斯通金融和經(jīng)濟學(xué)杰出講席教授。他曾在耶魯大學(xué)管理學(xué)院和布朗大學(xué)經(jīng)濟系任職。韋爾奇教授在哥倫比亞大學(xué)獲得了計算機科學(xué)學(xué)士學(xué)位，并在芝加哥大學(xué)獲得了MBA和金融學(xué)博士學(xué)位。潘卡基？馬斯卡拉（Pankaj Maskara）是美國佛羅里達州諾瓦東南大學(xué)商業(yè)和創(chuàng)業(yè)學(xué)院的金融學(xué)教授。他是一名CFA持證人，曾創(chuàng)辦和經(jīng)營過許多企業(yè)，并在多個的不同行業(yè)工作過。馬斯卡拉教授在波士頓學(xué)院獲得金融碩士學(xué)位，并在肯塔基大學(xué)獲得金融學(xué)博士學(xué)位。李曜，執(zhí)教于上海財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院，教授，在公司金融、并購重組、風險投資與私募股權(quán)等領(lǐng)域擁有教學(xué)和科研心得，出版多部教材與專著。

圖書目錄

第1章導(dǎo)論
1.1 金融的目標：相對估值
1.2 投資、項目和企業(yè)
1.3 企業(yè)與個人
第2章現(xiàn)值：金融學(xué)之母
2.1 基本場景
2.2 貸款和債券
2.3 收益、凈收益和收益率
2.4 時間價值、未來價值和復(fù)利
2.5 現(xiàn)值、貼現(xiàn)和資本預(yù)算
2.6 凈現(xiàn)值
第3章股票和債券估值：年金和永續(xù)年金
3.1 永續(xù)年金
3.2 年金
3.3 總結(jié)四個公式
第4章資本預(yù)算規(guī)則初探
4.1 凈現(xiàn)值
4.2 內(nèi)含報酬率
4.3 盈利能力指數(shù)
4.4 項目回收期的資本預(yù)算規(guī)則
4.5 經(jīng)理們是如何決策的
第5章隨時間變化的收益率與收益率曲線
5.1 和隨時間變化的收益率在一起
5.2 通貨膨脹
5.3 美國國債和收益率曲線
5.4 為什么收益率曲線通常向上傾斜
5.5 企業(yè)隨時間變化的資本成本
第6章不確定性、違約和風險
6.1 統(tǒng)計學(xué)簡介
6.2 利率與信用風險（違約風險）
6.3 資本預(yù)算的不確定性
6.4 將不確定的項目收益分成債務(wù)和股權(quán)
第7章投資初探
7.1 股票、債券和現(xiàn)金，1990-2016年
7.2 股票市場相關(guān)的機構(gòu)概況
第8章投資者選擇：風險與回報
8.1 衡量風險和回報
8.2 多元化
8.3 投資者偏好和風險度量
8.4 解釋一些典型的股票市場貝塔
8.5 投資組合的市場貝塔和多元化企業(yè)的市場貝塔
第9章基準資本成本
9.1 復(fù)習(xí)回顧
9.2 無風險利率——時間價值的補償
9.3 股權(quán)溢價——風險補償
9.4 具有前瞻性的基準收益率
9.5 資產(chǎn)的資本成本與權(quán)益的資本成本
9.6 分解報價收益率
9.7 其他的基準收益率和方法
0章資本資產(chǎn)定價模型