投資組合保險(xiǎn)及策略研究

第1章 緒 論
1.1 投資組合保險(xiǎn)理論的發(fā)展
1.2 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀
1.2.1 國外研究現(xiàn)狀
1.2.2 國內(nèi)研究現(xiàn)狀
1.2.3 評述
1.3 問題的提出
1.4 研究框架
1.5 主要研究方法、目的和意義

第2章 投資組合保險(xiǎn)市場模型
2.1 投資組合保險(xiǎn)及其分類
2.1.1 投資組合保險(xiǎn)
2.1.2 投資組合保險(xiǎn)分類
2.1.3 靜態(tài)組合保險(xiǎn)策略與期權(quán)
2.1.4 動(dòng)態(tài)投資組合保險(xiǎn)策略
2.2 動(dòng)態(tài)無套利均衡分析
2.2.1 股價(jià)運(yùn)動(dòng)規(guī)律
2.2.2 無套利均衡分析
2.2.3 風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)分析
2.3 等價(jià)鞅測度
2.3.1 信息結(jié)構(gòu)
2.3.2 等價(jià)鞅測度
2.3.3 凱麥隆—馬丁—格薩諾夫定理
2.4 投資組合保險(xiǎn)模型
2.4.1 完備市場假設(shè)
2.4.2 投資組合保險(xiǎn)市場模型
2.5 本章小結(jié)

第3章 投資組合保險(xiǎn)模型最優(yōu)化研究
3.1 投資組合保險(xiǎn)的最優(yōu)化
3.1.1 模型變型
3.1.2 模型最優(yōu)化
3.1.3 最優(yōu)組合保險(xiǎn)策略集
3.2 不同風(fēng)險(xiǎn)偏好下投資組合保險(xiǎn)模型的最優(yōu)化
3.2.1 對數(shù)效用函數(shù)下的最優(yōu)組合保險(xiǎn)模型
3.2.2 負(fù)指數(shù)效用函數(shù)下的最優(yōu)組合保險(xiǎn)模型
3.2.3 等彈性效用函數(shù)下的最優(yōu)組合保險(xiǎn)模型
3.2.4 結(jié)論
3.3 投資組合保險(xiǎn)價(jià)值分析
3.3.1 風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)價(jià)格對投資組合保險(xiǎn)價(jià)值影響分析
3.3.2 投資組合保險(xiǎn)收益價(jià)值分析
3.3.3 投資組合保險(xiǎn)成本價(jià)值分析
3.4 本章小結(jié)

第4章 不同運(yùn)動(dòng)規(guī)律下投資組合保險(xiǎn)分析
4.1 風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)價(jià)格服從幾何布朗運(yùn)動(dòng)過程
4.1.1 Black—Scholes期權(quán)定價(jià)模型
4.1.2 組合保險(xiǎn)策略分析
4.2 具有隨機(jī)利率的組合保險(xiǎn)模型
4.2.1 具有隨機(jī)利率的期權(quán)模型
4.2.2 組合保險(xiǎn)策略分析
4.3 風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)價(jià)格服從柏松跳—擴(kuò)散過程
4.3.1 柏松跳期權(quán)定價(jià)模型
4.3.2 第一種柏松過程條件下的組合保險(xiǎn)策略分析
4.3.3 第二種柏松過程條件下的組合保險(xiǎn)策略分析
4.3.4 投資組合保險(xiǎn)調(diào)整策略
4.4 風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)價(jià)格服從純生跳—擴(kuò)散過程
4.4.1 純生跳—擴(kuò)散過程期權(quán)定價(jià)
4.4.2 純生跳—擴(kuò)散過程條件下組合保險(xiǎn)策略分析
4.5 本章小結(jié)

第5章 投資組合保險(xiǎn)市場特性分析
5.1 投資組合保險(xiǎn)對市場波動(dòng)影響分析
5.1.1 假設(shè)條件
5.1.2 分析
5.1.3 結(jié)論
5.2 投資組合保險(xiǎn)者市場特性分析
5.2.1 投資者分類
5.2.2 投資組合保險(xiǎn)者的凸收益函數(shù)
5.2.3 投資者風(fēng)險(xiǎn)承受分析
5.2.4 組合保險(xiǎn)者市場特性分析
5.2.5 結(jié)論
5.3 投資組合保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理
5.3.1 投資組合保險(xiǎn)收益與風(fēng)險(xiǎn)
5.3.2 投資組合保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理模型
5.3.3 投資組合保險(xiǎn)有效實(shí)施條件
5.3.4 投資組合保險(xiǎn)最小風(fēng)險(xiǎn)條件
5.3.5 結(jié)論
5.4 本章小結(jié)

第6章 投資組合保險(xiǎn)實(shí)證分析
6.1 研究假設(shè)
6.1.1 樣本選擇
6.1.2 研究假設(shè)
6.1.3 參數(shù)估計(jì)
6.2 實(shí)證步驟
6.3 實(shí)證結(jié)果分析
6.3.1 投資組合保險(xiǎn)收益率波動(dòng)性分析
6.3.2 投資組合保險(xiǎn)策略分析
6.3.3 投資組合保險(xiǎn)有保障收益分析
6.3.4 投資組合保險(xiǎn)投保比例分析
6.3.5 無風(fēng)險(xiǎn)利率對投資組合保險(xiǎn)收益影響
6.3.6 投保比例與投資組合保險(xiǎn)成本關(guān)系分析
6.3.7 風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)與保險(xiǎn)成本分析
6.3.8 組合保險(xiǎn)前后風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)性對比
6.4 本章小結(jié)

第7章 結(jié) 論
7.1 本書主要工作
7.2 本書研究的主要特色
7.3 展望

參考文獻(xiàn)
致謝